交易概述

元年科技是一家管理会计解决方案提供商，专注于提供管理会计及管理会计信息化产品和服务，主营业务包括企业全面预算管理、精细化成本管理以及与管理会计相关的大数据和云计算服务等，旗下拥有面对中小企业消费和费用管理的SaaS 产品云快报。

元年科技宣布完成新一轮融资，由中银国际和渤海产业基金联合领投，同创伟业、高瓴资本、宽带资本跟投。

一、行业概况

最近几年，随着大数据、人工智能、云技术等新兴技术的迅猛发展，数字化”悄悄替代了“信息化”，成为企业信息化系统的发展方向。伴随企业的数字化进程，产业互联网的概念一飞冲天。

移动互联网主战场，正在从上半场的消费互联网，向下半场产业互联网方向发展，获得企业界的普遍认同。产业互联网万亿市场蓄势待发，吸引着企业巨头们的持续涌入。——腾讯CEO 马化腾

以 BAT 为例，1年来，其已完成了进军产业互联网的大量布局：

2018年9月，腾讯宣布调整组织架构，强化企业发展事业群(CDG)，并新成立了云与智慧产业事业群(CSIG)，吹响了向产业互联网全力进军的号角；

阿里巴巴再提“新制造”，希望利用大数据、云计算、物联网来改造中国传统制造业，将其与互联网对接，实现智能制造；

2018年11月的乌镇互联网大会上，百度宣布在5G、AI和云计算等新兴技术领域进行布局，已经完成了企业级市场的全面卡位。

企业级服务已经进入了行业的核心地带。而财务软件，这一曾经的小细分领域专业软件，因为掌握了企业大量核心数据，在未来的这亿万亿级的市场中无比耀眼。

从概念上来说，产业互联网是通过互联网来重构产业价值链和创造新价值的一切商业活动，而企业数字化是助推其发展的源动力。那么，企业数字化的基础是什么？还是数据，不仅包括大数据，更重要的是企业的各项业务和财务数据。

回顾企业信息化、数字化的历史进程，财务在每一次企业转型的过程中都扮演着重要角色。无论是会计电算化，还是ERP普及运动，财务都是推动企业全面转型的发动机，是企业优化升级的重要抓手。同时，财务数据本身就是衡量、评判企业运营绩效的重要指标和决策依据。财务系统不仅是企业数字化的发动机，更是承担着引领企业全面走向数字化转型的重要职责。

二、项目概况

元年科技是一家管理会计解决方案提供商，专注于提供管理会计及管理会计信息化产品和服务，主营业务包括企业全面预算管理、精细化成本管理以及与管理会计相关的大数据和云计算服务等，旗下拥有面对中小企业消费和费用管理的SaaS产品云快报。

“元年智能财务战略”涵盖三个层次，基础层是基于业财深度一体化的智能财务共享平台；核心层是基于商业智能的智能管理会计平台；深化层是基于人工智能的智能财务平台。元年基于当前的技术基础，深化层产品处于探索期，而基础层和核心层的相关产品已经落地。

近年来，随着中国企业财务转型进程的推进，企业对财务共享服务中心的建设需求日益迫切。元年基于对中国企业财务和业务体系的深刻理解，首家提出了“以管理会计指导财务共享、以财务共享支撑管理会计”的新理念，基于此理念助力企业构建新型管理会计和财务共享体系，将业务下沉至财务共享领域，在中国企业间逐步获得广泛认可。这使得元年在管理会计业务之外，成功拓展并进入了财务共享市场，形成了财务共享和管理会计两大核心业务支撑。

2016 年年底，智能技术的风潮开始兴起。元年凭借对企业财务管理的深刻理解和对技术趋势的敏锐洞察，与IBM达成合作，获得 IBM Cognos 软件在中国区的十年源代码使用权，自此加快了对智能财务系统的全面布局。2017年，元年在国内率先提出智能财务的完整架构。基于此，并基于多年的自主研发和IBM的先进技术，推出了集合智能共享平台、智能管理平台等在内的企业智能财务系统软件产品，完成了旗下软件产品的智能化升级，进一步夯实了其在财务专业领域的竞争优势。

元年科技在财务领域深耕近20年所累积的专业和技术优势，使其在企业数字化的大潮中拥有了显而易见的优势。这也是其此次融资能够吸引数家知名投资机构纷抛橄榄枝的根本原因。同时，乘着数字化的浪潮，元年得以凭借其既往优势进入更广阔的管理软件市场和产业互联网蓝海，正如韩向东所言：“从河里进入到海里去”，这也令其未来之路更加充满想象。

“智能财务+中台架构”加速企业数字化转型

数字化运营的全面实现有两大前提条件：一是智能财务的落地，二是中台架构的建设。在元年科技的战略新规划中，其未来将以智能财务和数据中台为核心，着力加强对新一代智能共享平台和智能管理平台的研发。

智能财务主要表现为以数据发现、智能决策和智能行动为核心的智能管理系统，可以帮助决策层进行智能判断、策略生成和策略选择。元年作为国内首家提出智能财务完整框架的企业，拥有智能财务的完整产品和服务体系，并已在这一领域积累了较多成功案例。未来，元年将进一步深扎技术和专业，更广泛地将语音识别、发票图像识别、自然语言交互引擎等人工智能底层技术应用于财务领域，不断优化旗下财务共享、采购共享、税务共享和商旅共享产品平台，帮助企业构建业财税深度一体化的智能共享平台，形成企业业务交易层更灵活、更强大的业务支撑平台。

2019年年初，元年提出打破企业传统烟囱式IT架构，用中台思想打造新一代企业IT系统，将企业IT架构从一系列套装软件系统的方式变为各种服务支撑下的一系列前端应用系统，实现对数据和数据模型的共享和复用，消除数据孤岛，实现更广泛的数据捕获、更高效的数据处理和和更深入的数据应用。

元年C1管理平台作为构建数据中台的有效工具，将传统的管理会计业务与更业务化、场景化、实时化的数据分析融合，逐步融合路联网大数据分析，基于对内存多维数据库、分布式计算、数据可视化、智能数据分析、机器学习等技术的深入挖掘和应用，对数据进行采集治理、建模、开发，形成有针对性的数据服务，利用数据赋能业务。

数字化的大潮下，如果说智能财务引领了企业数字化转型，那么，中台架构则是数字化转型的加速器。元年将基于既往的专业积累，创新技术，开拓业务。更多地将人工智能技术应用于智能共享平台和数据中台的构建中，加速推动中国企业实现数字化转型。

数据中台 — 统一管理企业数据资产

数据中台是指通过数据技术，对海量数据进行采集、计算、存储、加工，同时统一标准和口径。数据中台把数据统一之后，会形成标准数据，再进行存 储， 形成大数据资产层，进而为客户提供高效服务。

支持海量数据的存储、计算、产品化包装过程，为前台基于数据的定制化创新及为业务中台基于数据反馈的持续演进提供强大支撑。

三、投资方简介

中银国际投资有限责任公司是中银国际证券出资1亿元人民币设立的从事股权投资的全资子公司。中银国际证券有限责任公司在2008年9月接到我国证券监管部门对其开展直接投资业务试点申请的无异议函，从而成为可开展直接投资业务的证券公司。2012年，注册资本增加至6亿元。2009年5月26日在上海注册成立。投资领域涉及生产制造、企业服务、医疗健康、物流运输、金融等。

渤海产业投资基金管理有限公司成立于2006年12月28日，注册资本金为2亿元人民币，股东包括中银国际控股有限公司、天津泰达投资控股有限公司、全国社会保障基金理事会、中银集团投资有限公司、中国邮政储蓄银行有限责任公司、天津市津能投资公司、国开金融有限责任公司、中国人寿保险（集团）公司、中国人寿保险股份有限公司、天津城市基础设施建设投资集团有限公司。渤海基金旗下管理的渤海产业投资基金是经国务院同意、国家发展和改革委员会批准设立的中国第一支人民币股权投资基金，总规模人民币 200 亿元。投资领域涵盖医疗健康、教育、金融、文化娱乐、农业。

同创伟业是一家投资信息提供商，公司聚焦大信息、大健康、大消费、大清洁四大产业,紧抓国家政策导向和行业发展趋势，营造投资生态网、产业生态链,从地域、产业链、投资阶段构建立体化投资布局,形成资产类别之间互相促进、互相成就的协同效应。深圳同创伟业资产管理股份有限公司的主营业务为私募股权投资基金管理业务和其他资产管理业务。公司通过私募的方式募集资金、设立基金，并受托管理基金，运用基金资产对企业进行股权投资，按照被投企业所处的阶段分为VC、PE、新三板、并购及特殊机遇投资、二级市场等，通过被投资企业IPO、行业并购、回购、二级市场或其他方式实现退出，使基金资产实现资本增值和投资收益，为基金投资人创造收益，同时公司收取一定的基金管理费用和收益分成。公司目前主要管理股权基金为VC 基金和PE基金。

高瓴资本集团（以下简称“高瓴”）是一家专注于长期结构性价值投资的公司，由张磊先生于2005年创立。经过十余年的发展，高瓴现已成为亚洲地区资产管理规模最大的投资基金之一。高瓴受托管理的资金主要来自于目光长远的全球性机构投资人，包括全球顶尖大学的捐赠基金、主权财富基金、养老基金及家族基金等。作为具有全球视野的长期结构性价值投资者，高瓴始终坚持独立思考、深入研究， 目前已经投资了消费与零售、科技创新、生命健康、金融科技、企业服务、先进制造等领域一大批国内外优秀企业，其中包括：百度、腾讯、京东、去哪儿、携程、Airbnb、Uber、百济神州、美的、格力、中通快递、蓝月亮、滴滴出行、美团、蔚来汽车、孩子王、摩拜、Grab、江小白、Magento、君实生物、信达生物、药明康德、甘李药业、惠每医疗、百融、百分点等。

宽带资本 CBC，成立于2006年，是一只专注于通信及媒体行业股权投资的国内知名投资机构，目前管理着三支美元基金及天津诚柏人民币基金等多支海内外股权投资基金。投资领域涵盖互联网、医疗健康、本地生活、教育、金融、文化娱乐、硬件、农业、企业服务、电子商务、汽车交通、旅游、广告营销、SNS社交网络、工具软件、大数据、TMT。按投资轮次，天使轮10家，A轮62家，B轮41家，C轮及以后25家，战略投资9家。

三、投资逻辑

中银国际、渤海产业基金、同创伟业均为首次投资元年科技，他们一致认为：未来是产业互联网的时代，而产业互联网的高速发展，需要资本的赋能和助推。我们看到了元年在推动企业数字化转型方面所具备的独特优势，也看好其未来在这个市场中的发展。而高瓴资本、宽带资本作为二度投资元年科技的资本巨头，再次用真金白银加码了元年科技的未来。

元年科技总裁韩向东表示：当前，数字化转型的大潮势不可挡，正全方位地冲击着企业传统信息系统。更广泛而真实的数据，更实时的响应和更深刻的洞察成为企业在数字化时代的主要需求，而这些在企业传统的IT架构下均难以实现。基于智能技术，以中台思维为架构的新一代企业IT管理系统，将引领并加速企业数字化转型。

四、交易简评

企业建立财务共享平台目标之一就是集中处理那些重复性的、标准化的、交易量比较高的流程，在提升流程标准化水平和管理能力的同时，企业降低财务运营成本，取得流程集中管理带来的效益。企业数字化转型可以说是产业互联网时代的必然产物。而元年科技在财务领域已深耕近20年，其累积的专业度和技术优势让产品在财务管理效益提升方面表现亮眼，也是其获得资本的青睐的原因。